Aanbieders van pensioenen voor zzp'ers en andere ondernemers zien de laatste weken het aantal nieuwe klanten stijgen. Dat komt mede door de nieuwe box 3-belasting die in 2028 in moet gaan, zeggen ze.
De Tweede Kamer stemde een paar weken geleden voor invoering, de Eerste Kamer moet dat nog doen.
Beleggen voor het pensioen via zo'n aanbieder is nu vaak belastingtechnisch al een stuk voordeliger dan beleggen in box 3 en jaarlijks belasting betalen. Je betaalt namelijk pas inkomstenbelasting als je het pensioengeld laat uitkeren.
En straks, vanaf 2028, betaal je jaarlijks box 3-belasting over het werkelijke rendement dat je maakt, in plaats van over een fictief (en relatief laag) rendement, zoals nu nog het geval is. Daardoor kan het nog aanlokkelijker worden om via een pensioenaanbieder te beleggen.
40% meer nieuwe klanten
"In de eerste zeven weken van dit jaar kregen we er ruim 40 procent meer ondernemersklanten bij dan vorig jaar", zegt Sjaak Zonneveld, mede-oprichter van Bright Pensioen. "Niet alle ondernemers weten dat ze voordeliger kunnen pensioenbeleggen, maar je merkt dat mensen langzaamaan wakker worden."
"Wij merken hier zeker wat van. Door de box 3-aankondigingen zien we toegenomen interesse in pensioenbeleggen", zegt Joost Tieland, directeur van pensioenbank Brand New Day. "Ik heb geen exacte cijfers. Maar vergeleken met vorig jaar openen nu meer mensen een pensioenrekening bij ons."
Ook ABN Amro ziet meer interesse. "Mensen beginnen er nu steeds meer zelf over. En degenen die al geïnteresseerd waren, hebben nu extra motivatie om te gaan pensioenbeleggen", zegt vermogensexpert Peter Beets van ABN Amro. "Er worden nu veel afspraken gemaakt met mensen die voor het pensioen willen overstappen van box 3 sparen en beleggen naar pensioenbeleggen in box 1 met belastingvoordeel."
Pensioen zelf regelen
Op sociale media klagen veel mensen dat ze door de box 3-regels die in 2028 ingaan meer vermogensbelasting gaan betalen. En dat het daardoor ook moeilijker wordt voor bijvoorbeeld ondernemers om nog veel rendement te maken met beleggen voor later. Werknemers zitten bij een pensioenfonds, dat voor hen belegt. Maar ondernemers moeten zelf iets regelen voor hun pensioen.
Hoe werkt pensioenbeleggen?
Via verschillende aanbieders kunnen ondernemers beleggen voor hun pensioen, zonder vermogensbelasting te betalen in box 3. Hun jaarlijkse inleg is tot een bepaald niveau zelfs aftrekbaar van hun inkomstenbelasting.
En ze betalen pas inkomstenbelasting als ze het pensioen maandelijks laten uitkeren na het bereiken van de pensioenleeftijd. Die inkomstenbelasting is nu relatief laag zodra mensen de AOW-leeftijd bereiken: 17,85 procent over de eerste belastingschijf tot 38.883 euro en 37,56 procent over de tweede belastingschijf van 38.883 tot en met 78.426 euro.
Het is ongeveer hetzelfde als werknemers die bij een pensioenfonds zitten. Dat fonds belegt hun geld en over dat pensioenpotje hoeven ze geen vermogensbelasting te betalen. Ze betalen pas inkomstenbelasting als hun pensioen wordt uitgekeerd.
Nadeel van pensioenbeleggen ten opzichte van zelf beleggen is dat het onaantrekkelijk is om het geld te gebruiken voordat je de AOW-leeftijd bereikt. Je kan het opgespaarde pensioengeld wel eerder laten uitkeren, maar dan betaal je extra belasting.
Sjaak Zonneveld van Bright Pensioen verbaast zich enigszins over de boosheid rond box 3. "Het wordt steeds gebruikt als argument: de arme ondernemer die belegt voor z'n pensioen wordt geraakt. Maar ik hoor niet zoveel ondernemers zelf klagen, het zijn meer de opiniemakers. Ondernemers die zich een beetje in pensioen verdiepen, weten dat het slimmer is je pensioen te beleggen in box 1. En dan is het geen issue."
Van fictief naar werkelijk rendement.
De boosheid over box 3 gaat over de invoering van de Wet werkelijk rendement. Nu int de Belastingdienst nog op basis van een fictief rendement. Daardoor betaal je bij de belastingaangifte dit jaar maximaal 2,12 procent belasting over je beleggingen boven een vermogen van 57.684 euro.
Maar vanaf 2028 betaal je op basis van je werkelijke rendement, en dat kan veel meer zijn. Over al je rendement boven de 1800 euro betaal je dan 36 procent belasting. Stel, je hebt 100.000 euro aan aandelen. Die stijgen in een jaar 20 procent in waarde, dus zijn dan 120.000 euro waard. Je maakt dus 20.000 euro rendement. Dan moet je over 18.200 (20.000-1800) euro 36 procent belasting betalen; dat is 6552 euro.